投資は「借りる？借りない？」 自己資金を減らさず、銀行融資を「賢く使う」経営判断 いつもブログを読んでいただき、ありがとうございます。 地元はもちろん、「日本中の中小企業を元気にしたい」。 そのために、一生懸命書き続けます。 忙しいあなたへ：1分で読めるAI要約 結論： 大きな投資（新規事業・設備投資）をするとき、 自己資金だけで払える場合でも、原則は銀行融資も含めて検討するのが賢明です。 理由は、自己資金（現預金）が 会社の最後の砦＝資金繰りの安全網だから。 売上減・事故・災害など「雨の日」には、銀行は追加融資に慎重になりやすく、頼れるのは手元資金です。 さらに現金が厚いと、M&A・採用・技術提携など「一瞬のチャンス」を取りに行けます。 精神的余裕が増え、判断の質も上がります。 借入は怖いものではなく、返済原資が見える投資に使えば「成長の武器」になります。 利息は経費になり税負担が軽くなる面はあるが、投資回収と返済計画のセットが必須です。 結論として、自己資金は守り、借入は攻め。このバランスで会社を安定成長に導きましょう。 はじめに：自己資金で払える社長さん、ちょっと待ってください 決算期が近づき、来期の計画を立てる会社も多いと思います。 新規事業、設備投資など「大きな投資」が必要なとき、迷うのがこれ。 銀行融資でやるか 自己資金でやるか 「自己資金で払えないこともないけど」 そう思った社長さんに、私はこう提案します。 事業規模に関わらず、「銀行融資も含めて」検討しましょう。 なぜなら、自己資金は会社の生命線だからです。 1. なぜ自己資金を減らさない方がいいのか？ 自己資金（現預金）は、予想外のピンチを乗り越える 最後の砦です。 景気の変動 売れ筋（トレンド）の変化 自然災害・事故・突発トラブル こういう変化や災害は、突然来ます。 そして「雨の日に、銀行が融資に慎重になる」のは、ある意味当然です。 返済可能性が読みにくい会社に、簡単には貸せません。 「うちはいつでも貸してくれると言われている」 「メインバンクとは長い付き合いだから大丈夫」 ——もちろん関係性は大切です。 ただ、銀行の判断は 「気持ち」より「返済可能性」が中心。 だからこそ、経営者が持つべきは 手元資金（現金・預金）という安全網です。 2. 一瞬のチャンスを逃さない（現金がある会社が強い） ビジネスチャンスは、いつどこで来るか分かりません。 新技術との出会い 魅力的なM&A ぜひ欲しい人財との出会い こういう話は待ってくれません。 現金が薄いと、融資の稟議や審査の時間がネックになります。 結果として、ライバルに先を越されることもあります。 現金が厚い会社ほど、チャンスに即応できる。 これは現場感覚として、かなり大きい差になります。 3. 現金は「枕を高くして眠る」経営者の精神安定剤 自己資金が十分にあると、経営者は冷静になれます。 焦らず判断できる 新しい挑戦に踏み出せる お客様価値を高める施策に集中できる 逆に現金が減ると、不安が増え、判断が荒れやすくなります。 「明日の資金繰り」を常に考える状態で、良い仕事はできません。 4. 投資は「借入」も検討しよう 「借金は怖い」 その感覚は自然です。むやみに借りるのは危険です。 ただ、借入は 正しく使えば成長の武器になります。 いわゆる「レバレッジ」です。 レバレッジが効くのは、こういう投資 返済原資（利益やキャッシュ）が見える 投資回収の期間が読める 失敗しても資金繰りが崩れない設計になっている 「手持ち1,000万円」だけで打てる手より、 「融資も含めた3,000万円」で打てる手の方が増えるのは事実です。 ただし、それは 返済計画とセットで初めて武器になります。 「借入3,000万円＝実質借入0円」 「現金3,000万を持っていて、融資でさらに3,000万借りたら、実質借入0円」 ただし、返済義務は残ります。 とはいえ、手元資金が厚くなり 安全性が高い企業とも言えます。     「金利で節税」 利息は経費になるので、税負担が軽くなります。 しかも 例：税率30%なら、利息100万円のうち税効果は最大30万円相当 残りはコストです。 だからこそ、 「金利＜投資のリターン（または守れる損失）」 になっているかを必ず確認します。 5. まとめ：自己資金は「守りの要」。借入は「攻めの武器」 経営では「攻撃は最大の防御」と言いますが、 同時に「守りを固める」ことが会社を強くします。 自己資金（現預金）＝守りの要（最後の砦） 借入＝攻めの武器（投資の加速装置） 自己資金をゼロに近づけて投資するのは危険です。 自己資金を温存しつつ、借入も活用し、 資金繰りの安全度を保ったまま成長させる。 これが、会社を安定成長に導く「賢い資金戦略」です。     枕はないけど「ぐっすり」